当前位置:首页 资讯信息 媒体关注 正文

三年封闭运作期内收益率超120% 东方红睿元探路利益捆绑模式

时间:2018-01-23 作者:刘颖 来源:中国基金网 字号:      

满三年封闭运作期的东方红睿元混合基金备受关注。2015年1月21日成立的东方红睿元混合基金于2018年1月21日第一个三年封闭期届满,截至2018年1月19日,东方红睿元基金单位份额累计净值为2.239元,第一个三年封闭期内收益率为123.90%,这也意味着初始参与投资者都享受到了这一投资收益。

 

公告显示,东方红睿元混合基金于2018年1月22日至2月23日进入开放期,该次开放期内仅办理赎回业务,暂停申购业务。

 

探路利益捆绑模式  基本管理费1%+附加管理费 

 

据悉,该类定期开放基金兼顾长周期组合管理和流动性需求,强化主动投资的思路,采用封闭运作和开放期交替循环的方式,设置不同的开放周期。

 

1月19月,东方红睿元混合基金因净值下跌10.48%而受到市场关注,据悉主要是因为附加管理费的提取。一般而言,权益类基金的管理费为1.5%/年,东方红睿元混合基金采取了1%/年的基本管理费和附加管理费相结合的模式。

 

分析人士表示,此举有利于激励基金管理人追求绝对收益,合理控制管理规模,有利于更好地实现基金管理人与持有人的利益捆绑一致。

 

根据基金合同,东方红睿元混合基金的管理费分为基本管理费和附加管理费,其中,基本管理费按前一日基金资产净值的1%的年费率计提;附加管理费的提取设有提取评价日,提取前的基金份额累计净值必须满足相应条件。反之则不能提取。

 

分析人士表示,该方式有利于激励管理人努力获取收益,客观上也要求管理人有效把握中长期投资机遇,努力实现基金净值的中长期稳健增值,为持有人实现长期回报,从而实现管理人与客户利益的双赢。

 

聚焦优质资产  追求长期稳健增值

 

从产品设计看,东方红睿元三年定期开放的运作模式中体现了长期投资的理念,封闭期内可以免受短期资金申赎的影响,便于把握中长期投资机遇。

 

2015年1月21日至今的三年,A股市场经历了波动起伏,截至2018年1月19日上证指数上涨3.30%、沪深300上涨17.89%,东方红睿元成立以来复权净值增长率超过120%,在同期同类的基金中排名居前。

 

东方红睿元基金基金经理韩冬表示,持有优质资产,与优秀的企业家在一起,做时间的朋友,是我们恪守的投资理念;注重自下而上,精选个股,是我们的选股方法。虽然估值的系统化提升加大了我们选股的难度,但我们仍然会坚守能力圈,做自己擅长的事情。我们希望投资组合能够兼顾幸运的行业、优秀的公司和合理的估值,着眼长期的竞争壁垒和安全边际,给持有人创造稳定持续的回报。

 

他表示,2017年的市场风格以核心资产的估值提升为主线,优质蓝筹走出了漂亮50的行情,全球资产配置都倾向于确定性的回报,偏好具有竞争力的行业龙头,这与我们的理念不谋而合。

 

关于未来投资机会?韩冬进一步表示,中国的巨大市场所特有的容错能力和创新土壤,能够孕育一批具有全球竞争力的公司,经济的转型带来了挑战,也带来了机会。我们看到在全球经济低位徘徊的背景下,仍然有很多公司实现了有质量的增长,甚至竞争格局有所改善,行业地位得以强化。很多投资主线值得关注,如工程师红利延续下的全球化,消费升级的大趋势,供给侧改革带来各行各业的产能出清等。我们关注产业的长期趋势,坚信会有一批中国公司能够穿越周期,在全球分工中承担重要的角色。

相关文章: